4月7日，銀監(jiān)會發(fā)布《關于提升銀行業(yè)服務實體經(jīng)濟質效的指導意見》，提出要因城施策保持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，加快處置不良資產(chǎn)，積穩(wěn)妥開展市場化債轉股等。而在不良資產(chǎn)藍海的當下，各家銀行越來越高度重視對不良資產(chǎn)風險的化解，一方面對一些風險較大行業(yè)的授信加快退出，另一方面采取現(xiàn)金回收、貸款重組、批量轉讓、不良資產(chǎn)證券化等各個手段來處置已有不良資產(chǎn)。更有銀行新設不良資產(chǎn)經(jīng)營部門或升級了原有的資產(chǎn)保全部門，在監(jiān)管批準成立后，銀行系的資產(chǎn)管理公司未來也有可能成為銀行經(jīng)營不良資產(chǎn)的重要抓手。如何更為積極的處置經(jīng)營不良，加速縮短不良處置的周期，減少處置周期中的時間成本，已經(jīng)成為行業(yè)關注的重中之重。
處置期限是不良資產(chǎn)經(jīng)營處置中必須重點關注的一個核心變量，處置期限確定的合理與否，不僅直接關系到目標資產(chǎn)包能否競買成功，而且更關系到一個資產(chǎn)包的最終處置效果。盡管確定處置期限如此重要，但是由于影響處置期限的因素眾多，因此，在不良資產(chǎn)處置實操中要想準確厘定一個資產(chǎn)包（或一戶資產(chǎn)）的真正處置期限卻又是一項極其困難的工作。
雖然要準確厘定不良資產(chǎn)的處置期限客觀上存在不小困難，但是厘定不良資產(chǎn)處置期限卻并不是完全沒有規(guī)律可循。在不良資產(chǎn)處置實踐中，合理確定不良資產(chǎn)的處置期限既要考慮國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境大背景、不良資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期及待處置資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期等宏觀因素，又需要重點關注以下影響不良資產(chǎn)處置期限的微觀因素：
法定訴訟期限
通過訴訟（含執(zhí)行）方式實現(xiàn)不良資產(chǎn)的回現(xiàn)既是不良資產(chǎn)處置的慣常方式和保底手段，也是其他不良資產(chǎn)處置方式的基礎，在不良資產(chǎn)處置方式的選擇上具有某種基準性的作用。有基于此，在確定處置期限時首先要考慮的因素就是法定訴訟（含執(zhí)行）期限。法定訴訟期限是各級法院在訴訟執(zhí)行過程中必須遵守的期限，具有一定的強制性。法定訴訟期限一般包括：一審判決期限（包括立案期限、訴訟文書送達期限、管轄權異議期限、審理期限以及判決書送達期限等）、二審期限、債務人自動履行期限、執(zhí)行期限（包括立案期限、確定執(zhí)行法官期限、送達執(zhí)行文書期限、評估期限、拍賣期限、案款分配發(fā)放期限）等等。
處置方式的選擇
在處置實踐中，處置方式一般包括訴訟（含執(zhí)行）、資產(chǎn)轉讓、與債務人和解、破產(chǎn)、重組、資產(chǎn)證券化等，資產(chǎn)處置方式的不同，處置期限也必然不盡相同。一般而言，資產(chǎn)轉讓、和解這兩種處置方式的處置期限要顯著短于訴訟、破產(chǎn)、重組、資產(chǎn)證券化等資產(chǎn)處置方式。當然，在資產(chǎn)處置實踐中，各種處置方式之間并不是截然分開的，有時候需要綜合考慮采取多種處置方式以便達到最佳的處置效果。例如，在以訴訟（執(zhí)行）方式進行資產(chǎn)處置的過程中，可能會由于債權人（通過法院）向債務人施加足夠強大的心理壓力，導致債務人被迫與債權人進行和解，從而最終以債務和解的方式處置完畢。因此，在確定處置期限時，必須要綜合考慮多種資產(chǎn)處置方式，并將其中最有可能采取的處置方式這一因素考慮進去。
債務人因素
債務人與債權人（或法院）合作與否，會嚴重影響不良資產(chǎn)實際需要的處置期限。在資產(chǎn)處置實踐中，債務人對債權人（或法院）處置其資產(chǎn)行為的態(tài)度主要分為“干擾型”、“無所謂型”和“合作型”等三種。債務人對債權人資產(chǎn)處置行為是何種態(tài)度，在資產(chǎn)包的盡調階段，盡調人員就可以根據(jù)盡調階段所掌握的情況進行初步判斷。在資產(chǎn)實際處置階段，處置負責人應對盡調報告中債務人的態(tài)度進行再次核實并采取有針對性的應對措施。假如債務人在債權人處置資產(chǎn)的過程中，采取的是一種“干擾型”的態(tài)度，這將會嚴重影響到資產(chǎn)處置期限，從而有可能造成待處置資產(chǎn)無法在預估的處置期限內(nèi)處置完畢。在訴訟實踐中，債務人可能采取的干擾措施包括：向法院提起“管轄權異議”、“上訴”“執(zhí)行異議”、“案外人異議”等等。假如債務人對處置行為是一種“無所謂型”的態(tài)度，一般來說，債權人則可以在法定期限內(nèi)完成各種處置行為。假如債務人對處置行為采取的是一種“合作型”的態(tài)度，則可以有效地縮短債權人的處置周期，另外，在此種情況下債務人與債權人最終以和解方式進行處置的可能性也比較大。
地域性因素
地域性因素主要包括不良資產(chǎn)經(jīng)營的市場化程度和不良資產(chǎn)所在地的司法環(huán)境兩大方面。一般而言，不良資產(chǎn)經(jīng)營市場化程度較高的區(qū)域不良資產(chǎn)的處置期限要短于不良資產(chǎn)經(jīng)營市場化程度較低的區(qū)域。此外，不良資產(chǎn)所在地的司法環(huán)境因素也需認真考察，一般而言，經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)的司法環(huán)境相對較好，而經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的司法環(huán)境相對較差。而司法環(huán)境較好區(qū)域的資產(chǎn)處置期限一般要短于司法環(huán)境較差區(qū)域的資產(chǎn)處置期限。當然，司法環(huán)境的好壞也是相對的，在處置實踐中也存在一些經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的法院由于收案量太大處置不良資產(chǎn)的訴訟周期反而比一些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)法院處置不良資產(chǎn)的訴訟周期還要長。另外需要注意，在司法環(huán)境較差的區(qū)域如果能夠選聘到合適的服務商也可以有效縮短訴訟處置周期。
租約影響
租約是不良資產(chǎn)處置實踐中必須認真考慮的因素。在處置實踐中，抵押物的租約一般分為三種情形：1）在抵押物抵押之前出租；2）在抵押物抵押之后法院查封之前出租；3）在抵押物被法院查封后的惡意出租。第一種情形下的租約，屬于合法的租約，根據(jù)買賣不破租賃的原理，該租約對抵押物的買受人（或競買人）繼續(xù)有效，該租約既會影響抵押物的處置價格又可能會影響抵押物的處置期限。第二種情形下的租約并不當然無效，只是沒有對抗抵押權人處置行為（多表現(xiàn)為法院的拍賣行為）的效力，債權人應通過服務商協(xié)調執(zhí)行法院妥善加以處理，盡量以能夠交吉的方式進行拍賣（變賣）。最后一種租約形式屬于債務人為逃避執(zhí)行而故意設置的租約，目的是干擾法院的執(zhí)行行為，如果存在此種形式的租約，債權人必須做好充足的思想準備，債務人在后續(xù)的執(zhí)行程序中極有可能濫用各種法定權利阻擾執(zhí)行行為。針對惡意租約，處置負責人應多與服務商溝通，盡量協(xié)調執(zhí)行法院對債務人妨礙訴訟的行為加大打擊力度，以最大限度地震懾債務人。
總之，在不良資產(chǎn)處置實踐中，最終影響資產(chǎn)處置期限的因素不但種類繁多而且作用方式復雜，作為一名不良資產(chǎn)的從業(yè)人員必須準確判斷合理確定資產(chǎn)處置所需要的真正期限。
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