大國的崛起和衰落 | 我們需要一個(gè)什么樣的資本市場
發(fā)布時(shí)間:2015-09-22 17:08:22
大國的崛起和衰落。盡管這個(gè)話題似乎離我們很遙遠(yuǎn),但事實(shí)上,這是每個(gè)關(guān)心國家前途命運(yùn)的中國知識(shí)分子都應(yīng)該認(rèn)真思考的一個(gè)問題。
1 紫禁城里的警示牌
最近有機(jī)會(huì)參觀了第一歷史檔案館,里面陳列著一些明清時(shí)代重要的歷史文物,其中有一件不太起眼的文物,引起了我的注意。
這是一塊木制的牌匾,立于順治12年,頗有肅殺之氣。
匾上的文字是這樣的:
“中官之設(shè),雖自古不廢,然任使失宜,遂貽禍亂。近如明朝王振、汪直、曹吉祥、劉瑾、魏忠賢等,專擅威權(quán),干預(yù)朝政,開廠緝事,枉殺無辜,出陣典兵,流毒邊境,甚至謀為不規(guī),陷害忠良,煽引黨類,稱功頌德,以致國事日非,覆轍相尋,足為鑒戒。朕今裁定內(nèi)官衙門及員數(shù)執(zhí)掌,法制甚明,以后但有犯法干政,竊權(quán)納賄,屬托內(nèi)外衙門,交結(jié)滿漢官員,越分擅奏外事,上言官吏賢否者,即行凌遲處死,定不姑貸。特立鐵碑,世世遵守。”
大概意思是說,明朝宦官當(dāng)政誤國,導(dǎo)致國家崩潰了,所以清朝就要嚴(yán)防宦官干政,以后但凡有清朝的宦官犯法干政,即行凌遲處死,定不姑貸。
據(jù)說最開始的一塊牌匾是鐵制的,后來用木匾復(fù)制了很多塊,在紫禁城的多處都懸掛著,時(shí)時(shí)提醒和警示太監(jiān)們。
這塊牌匾的背后,折射了康乾盛世的原因。
臺(tái)灣人傅樂成所著的《中國通史》中,有這么一段文字:“中國歷史上促成改朝換代的內(nèi)在因素,不外四端,即:外戚、宦官、權(quán)臣和藩鎮(zhèn),但滿人能使這四種因素的危險(xiǎn)性,減到最低的程度。”
也就是說,清朝建國后,總結(jié)了歷朝歷代出問題的原因,無非是四個(gè):外戚如呂后篡權(quán),宦官如明朝魏忠賢,權(quán)臣如司馬懿篡位,藩鎮(zhèn)如安史之亂。于是清室用了很多的制度安排來降低外戚、宦官、權(quán)臣和藩鎮(zhèn)對(duì)政權(quán)穩(wěn)定的威脅,紫禁城里的這塊牌匾便是威懾太監(jiān)的制度安排之一。
這些努力果然很奏效,清軍入關(guān),作為異族入主中原,不到幾十年的治理,便迎來了康乾盛世,長達(dá)近150年。
在第一歷史檔案館中,還珍藏著另外一件文物,是乾隆皇帝登基那年的元旦開筆,在灑金宣紙上手書了昭告天下的祝福,上面的文字是:“元年元旦海宇同禧和氣致祥豐年為瑞”,并且“愿共天下臣民永享升平”、“所愿必遂所求必成吉祥如意”。
此時(shí)的乾隆皇帝,志滿意得。他有足夠的理由,因?yàn)榇藭r(shí)的中國,經(jīng)濟(jì)總量占到全球的三分之一,而且還是全世界最有秩序的國家,所謂禮儀天下。
這一年,是1736年,離宣告清王朝走向崩潰的第一次鴉片戰(zhàn)爭,相距大致正好100年。
1840年,英國派遣艦隊(duì)和4000人的遠(yuǎn)征軍,從廣州一直打到天津大沽口,所向披靡,擁有100萬軍隊(duì)的清朝被迫乞和,簽訂了屈辱的《南京條約》,開啟了此后綿綿不絕的不平等條約的歷史。
隨后的100年中,中國人民一直在痛苦中掙扎。也就是說,作為一個(gè)新生的王朝,清朝將中國古代封建王朝中的諸多錯(cuò)誤加以糾正,完善了各種制度安排,盡量消除了各種威脅政權(quán)的因素,做到了幾乎最好,而清王朝也因此而迅速崛起,進(jìn)入康乾盛世。
但不幸的是,清王朝的文明是一個(gè)封閉的文明,它不知道在遙遠(yuǎn)的歐洲悄悄興起的工業(yè)革命和市場經(jīng)濟(jì)文明,清王朝的文明也是一個(gè)落后的文明,它極盡所能地自我完善,但仍然是一個(gè)相對(duì)落后的文明。當(dāng)清王朝的文明最終與外來文明碰撞時(shí),便不可避免地一觸即潰,轉(zhuǎn)瞬之間,由盛而衰。
2 澳大利亞的兔子
封閉的文明有一點(diǎn)像封閉的生態(tài)系統(tǒng)。澳大利亞是一個(gè)封閉的生態(tài)系統(tǒng),它在5000萬年以前飄離了大陸,盡管幅員遼闊,但是幾只小小的兔子就差點(diǎn)兒把它的生態(tài)系統(tǒng)毀滅。
早期歐洲移民帶了幾只兔子過去,兔子在澳洲沒有天敵,結(jié)果很快泛濫成災(zāi),到處都是兔子,澳大利亞的生態(tài)系統(tǒng)幾近崩潰。最后,澳大利亞的科學(xué)家發(fā)現(xiàn)了一種蚊子,它能夠在兔子之間傳播病毒,把兔子給治住了。
無獨(dú)有偶,澳大利亞生態(tài)系統(tǒng)還崩潰過一次,不過這一次不是因?yàn)橐环N動(dòng)物,而是一種植物。在1860年,澳大利亞人從南美引進(jìn)了仙人掌,省得在自己莊園周圍筑籬笆,結(jié)果澳洲的氣候過于適宜仙人掌生長,最后整個(gè)澳大利亞到處都是仙人掌,生態(tài)系統(tǒng)又幾近崩潰。
澳大利亞的科學(xué)家又經(jīng)過了艱苦的努力,發(fā)現(xiàn)了一種能遏制仙人掌的夜蝴蝶,總算最后找回了平衡。
和生態(tài)體系類似,封閉的文明也很脆弱。一個(gè)封閉的文明可能看著很輝煌,但是如果它不知道別的文明正在興起,就可能處在一個(gè)極端危險(xiǎn)、極端脆弱的境地中。清朝就是因?yàn)殄e(cuò)失了市場經(jīng)濟(jì)的新文明,與工業(yè)革命失之交臂,所以當(dāng)西方的堅(jiān)船利炮到來的時(shí)候,發(fā)現(xiàn)自己根本無力抵抗。
因此,真正的崛起一定是一個(gè)開放的文明。未來,我們?cè)谕苿?dòng)中國崛起的進(jìn)程中,一定要開放胸懷,不斷了解、消化和吸收所有最先進(jìn)的文明要素并為我所用,才能做到可持續(xù)發(fā)展,才能真正地崛起。
3 美國為什么會(huì)崛起
前些年央視拍過一個(gè)紀(jì)錄片,叫《大國崛起》,策劃的時(shí)候曾經(jīng)參加過他們的內(nèi)部座談會(huì)。我當(dāng)時(shí)給他們提了一條建議,建議他們的片子總結(jié)一下各個(gè)國家崛起共同的規(guī)律,這樣可以更好地為中國的崛起所借鑒。
大家說,好像看不出有什么共同的規(guī)律.我說,至少有一點(diǎn)是可以成立的,那就是,哪個(gè)國家掌握了當(dāng)時(shí)最先進(jìn)的文明,就一定會(huì)崛起,不管它多么弱小,自然條件有多差,也勢(shì)不可擋。
十七世紀(jì)的荷蘭,崛起成為了歐洲最強(qiáng)大的國家。這個(gè)國家的面積非常狹小,4萬平方公里,大約兩個(gè)半北京,而且國土面積的70%處在海平面之下,往往一次潮汐襲來,就化為沼澤。
但是,它掌握了當(dāng)時(shí)歐洲最先進(jìn)的文明,自由貿(mào)易。當(dāng)然,自由貿(mào)易的前提是宗教寬容。
大家都知道,中世紀(jì)的歐洲宗教迫害非常嚴(yán)重,一個(gè)人會(huì)因?yàn)榱硪粋€(gè)人相信的上帝跟他相信的上帝長得不一樣,就一定要把對(duì)方置于死地。但荷蘭人不一樣,他們說,我不關(guān)心你相信的上帝長得什么樣,你只要到我這里來做生意,只要交稅,我都?xì)g迎。只是這么一條,阿姆斯特丹就成為當(dāng)時(shí)歐洲最繁華的市場。他們繼而將貿(mào)易擴(kuò)展到海上,成為了聞名世界的“海上馬車夫”。
所以這個(gè)國家的立國原則中,有一種崇尚自由貿(mào)易的精神。在十七世紀(jì)中葉,這個(gè)國家就已經(jīng)幾乎擁有了現(xiàn)代金融市場上的一切工具,包括買空、賣空、杠桿、期權(quán)等等。
荷蘭人后來移民去美國,他們給所在的城市起名叫新阿姆斯特丹,這就是紐約的前身。
《偉大的博弈》的作者,美國金融歷史學(xué)家戈登有個(gè)觀點(diǎn),正是因?yàn)檫@么一群熱愛交易的人跑到了紐約,才有了華爾街的興起,這有一定的道理。
今天我們還可以看到荷蘭崇尚自由交易的痕跡,在阿姆斯特丹,你會(huì)發(fā)現(xiàn)這里可以公開交易世界上絕大部分地方都不允許交易的兩樣?xùn)|西:第一是性;第二是大麻。
無疑,十八至十九世紀(jì),英國的崛起緣于工業(yè)革命,而十九至二十世紀(jì),美國的崛起則是因?yàn)?,第一是自由?jīng)濟(jì),第二是資本市場。
1789年,美國建國,此前的兩年,1787年,當(dāng)時(shí)美國只有13個(gè)州,他們?cè)谝黄鸶懔藗€(gè)約定:州和州之間不允許有貿(mào)易壁壘。這在今天已經(jīng)不算什么,但大家可能不知道,1787年的法國,從里昂到馬賽,不到1000公里,運(yùn)一車貨物過去要交50次以上的稅負(fù)。
所以美國一旦建國,就以最快的速度超越了歐洲,為什么?因?yàn)樽杂墒袌龅慕?jīng)濟(jì)體制促進(jìn)了物資、人才和資金的迅捷交換。
美國金融體制從一開始也遵循了類似的原則,資本市場和華爾街一直在美國經(jīng)濟(jì)體系中占有非常特殊的地位,使得資本以最快的速度流動(dòng),各種生產(chǎn)要素也得以證券化并以最快的速度交換,在美國經(jīng)濟(jì)崛起的每一個(gè)里程碑中,無論是重工業(yè)化,還是高科技浪潮,我們都可以看得到資本市場的身影。
我最近讀《世界通史》,注意到一個(gè)算不上非常引人注目的事實(shí),充其量算是歷史的注腳,但卻很能說明問題。
1941年,日本偷襲珍珠港,美國剩下了三艘航空母艦。1943年,兩年之后,美國有多少艘航母?50艘。為什么呢?因?yàn)槊绹鴱?qiáng)大的重工業(yè)。美國的重工業(yè)背后是什么?美國的資本市場。所以,戰(zhàn)爭往往也是經(jīng)濟(jì)制度和金融制度的競賽。
所以我當(dāng)初翻譯《偉大的博弈》的初衷,一方面是希望大家了解資本市場的演進(jìn)歷程,另外一方面也是希望大家能從中探究美國崛起的根本原因。
事實(shí)上,華爾街在推動(dòng)美國崛起進(jìn)程中的作用是無法替代也不能低估的,在某種意義上,美國之所以能夠崛起,根本原因在于其掌握了包括資本市場在內(nèi)的先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)文明,有其必然性。
我們現(xiàn)在要推動(dòng)中國的發(fā)展、中國的崛起,也必須要了解和掌握資本市場。這樣我們才能站在其他人的肩膀上,比他們走得更好,也才能真正推動(dòng)中國的崛起。
4 大國的衰落
有國家興起,也有國家衰落。很多人說,美國的崛起是因?yàn)榈卮笪锊H绻蠹业竭^美國,印象應(yīng)該非常深刻,美國的確地大物博,但是如果你有機(jī)會(huì)到過阿根廷,你會(huì)發(fā)現(xiàn),阿根廷更是地大物博。
這個(gè)國家的面積是美國的三分之一,但人均可耕地面積是美國的將近2倍,且白銀、銅礦、森林等各種物產(chǎn)豐富,而人口只有4000萬,略多于我們中國的一個(gè)城市,重慶。所以人均資源的豐富,是包括美國在內(nèi)的很多國家無法比擬的。
列舉一種很多人不太關(guān)注的資源,便可見一斑,這種資源叫水資源。2008年,我們?cè)L問阿根廷,從布宜諾斯艾利斯的機(jī)場一出來,放眼望去是一片汪洋。我們當(dāng)時(shí)感嘆,大西洋真是浩瀚無邊,接待我們的阿根廷人樂了,說這不是大西洋,這是一條河。阿根廷的拉普拉多河,入??谟猩习俟?。
我說你們阿根廷人什么都不用干,100年之后地球上最缺的是淡水,你們只要向中國人出口淡水就可以活得很好。
阿根廷和巴西之間的伊瓜蘇瀑布?xì)鈩?shì)如虹,一瀉千里。我們中國最大的瀑布,叫黃果樹瀑布。去年到貴州開會(huì),會(huì)議結(jié)束,當(dāng)?shù)氐耐菊f安排大家去黃果樹瀑布看看,我說挺好,還是小時(shí)候在年畫上看過。當(dāng)?shù)氐耐菊f,不過需要提醒一下,有可能沒水,但也有可能有水。什么時(shí)候有水呢?領(lǐng)導(dǎo)來的時(shí)候放點(diǎn)兒水。
1913年阿根廷和美國處在同一個(gè)起跑線上,人均GDP都在4000美元左右。100年后的今天,美國人均GDP達(dá)到了4萬8千美元,阿根廷仍在緩慢的增長和各種社會(huì)矛盾中掙扎。可見國家與國家長期的競爭,在于體制和機(jī)制。阿根廷的百年史,或許印證了經(jīng)濟(jì)學(xué)里一個(gè)著名的詞匯,叫“資源詛咒”,有的時(shí)候資源過于豐富,反而失去了前進(jìn)的動(dòng)力。
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