距離深圳五大監(jiān)管部門約談已過去半年，紅嶺創(chuàng)投轉(zhuǎn)型之路舉步維艱，“履約標(biāo)”的推出是最新一步。
近日，紅嶺創(chuàng)投公告稱，其與富德財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“富德產(chǎn)險(xiǎn)”）達(dá)成業(yè)務(wù)合作，將上線“履約標(biāo)”。從“自擔(dān)保”、“第三方擔(dān)保”、“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”再到“履約險(xiǎn)”，P2P網(wǎng)貸換著花樣玩“增信”。但這一模式也曾遭各種質(zhì)疑，比如賠償有“限額陷阱”、賠付時(shí)互相“扯皮”等。
一位紅嶺創(chuàng)投的內(nèi)部人士曾對《國際金融報(bào)》記者這樣說：“監(jiān)管機(jī)構(gòu)指出的紅嶺創(chuàng)投五大合規(guī)問題可以說條條都是要害，對紅嶺創(chuàng)投來說任何一條的整改都是不容易的，無法打包票說一定能在規(guī)定的期限內(nèi)做到百分之一百達(dá)標(biāo)。”
押寶“房易貸”靠譜嗎
從紅嶺創(chuàng)投近期的各種舉動來看，其謀求轉(zhuǎn)型的意圖和嘗試都在不斷增強(qiáng)。
隨著風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的“被封殺”，一直不溫不火的網(wǎng)貸“履約險(xiǎn)”再次被投資人與網(wǎng)貸平臺關(guān)注。據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年4月，與保險(xiǎn)公司對接履約險(xiǎn)的平臺有30多家。如今，紅嶺創(chuàng)投也加入了這一行列。
據(jù)紅嶺方面介紹，即將要上線的履約標(biāo)是公司與富德產(chǎn)險(xiǎn)協(xié)商共同開發(fā)的新型投資標(biāo)的。具體的合作方式是富德產(chǎn)險(xiǎn)將其審核通過的融資客戶推薦給紅嶺，在紅嶺“本標(biāo)金融超市”-“履約標(biāo)”板塊發(fā)標(biāo)募集資金，紅嶺不承擔(dān)本息墊付責(zé)任，該類融資項(xiàng)目每筆借款都由借款人購買貨幣債務(wù)履約保證保險(xiǎn)，由富德產(chǎn)險(xiǎn)承保。
另外在轉(zhuǎn)型為小額標(biāo)的的道路上，紅嶺創(chuàng)投也是很“堅(jiān)定”的。3月25日，紅嶺創(chuàng)投在2016年度股東大會暨2017紅嶺控股投資人交流會上宣布，從3月28日起線上平臺正式停發(fā)100萬元以上的標(biāo)的，大標(biāo)業(yè)務(wù)將通過對接金交所和私募基金的方式進(jìn)行過渡。
緊接著，3月31日，紅嶺創(chuàng)投發(fā)布消息，宣布正式上線房產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款產(chǎn)品“房易貸”。紅嶺創(chuàng)投方面還透露將大力發(fā)展房易貸業(yè)務(wù)，在紅嶺創(chuàng)投的轉(zhuǎn)型計(jì)劃當(dāng)中，房易貸今年背著60億元的業(yè)績壓力，轉(zhuǎn)型小額業(yè)務(wù)的主要任務(wù)都壓在了房易貸身上。
然而，把如此重?fù)?dān)押寶在這一項(xiàng)業(yè)務(wù)上，是否靠譜？
有投資人對紅嶺創(chuàng)投獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的能力并不看好，“融資成本擺在那，怎么能和搜易貸、平安e貸的放款利率去拼，房貸市場沒有其立足之地。”
壞賬成轉(zhuǎn)型“攔路虎”
作為大單規(guī)模的首創(chuàng)者，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》所帶來的沖擊可想而知。去年11月，深圳市金融辦、深圳市銀監(jiān)局、深圳市公安局、深圳市證監(jiān)局、深圳市市場監(jiān)管局正式對紅嶺創(chuàng)投進(jìn)行監(jiān)管談話，并公布了深圳金融辦牽頭的聯(lián)合檢查組對紅嶺創(chuàng)投檢查后正式的監(jiān)管意見。
監(jiān)管部門指出，紅嶺創(chuàng)投方面存在五大尚未合規(guī)的“軟肋”待加強(qiáng)整改，除了大額標(biāo)的超出監(jiān)管辦法限額外，還有凈值標(biāo)的高杠桿引監(jiān)管擔(dān)憂；資金存管進(jìn)展緩慢，銀行存管尚未落實(shí)；債權(quán)轉(zhuǎn)讓也屬需要整改的項(xiàng)目；不良資產(chǎn)的處置情況。
《國際金融報(bào)》記者注意到，紅嶺創(chuàng)投在銀行存管上一直沒有突破。而不良資產(chǎn)和壞賬更可能成為“致命傷”。
紅嶺創(chuàng)投在2009年3月正式上線運(yùn)營，截至2017年3月2日，注冊人數(shù)已超過144萬，交易總量超過2279億元。但隨著規(guī)模的水漲船高，壞賬增速驚人。
早在2015年底，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平就曾主動曝光紅嶺創(chuàng)投當(dāng)時(shí)壞賬為5億元左右無法追回，有的是借款人跑了，有的是抵押物不充分。2016年12月，周世平又公開指出，紅嶺創(chuàng)投零售業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大事件，資產(chǎn)清查后預(yù)估損失可能超過五千萬元，已報(bào)案請公安部門介入調(diào)查。今年5月2日，周世平自曝近期收到幾十份舉報(bào)信息，查實(shí)且有證據(jù)線索的超過十人。根據(jù)帖子，上述人員中包含高管、中層管理人員以及基層員工，但這些人沒有一個(gè)主動認(rèn)錯(cuò)。周世平強(qiáng)調(diào)，接下來紅嶺要開始清理隊(duì)伍，可能會出現(xiàn)一小波離職潮。
周世平也坦承，不良資產(chǎn)和壞賬也是紅嶺創(chuàng)投目前轉(zhuǎn)型的最大障礙。從2016年開始，紅嶺創(chuàng)投開始進(jìn)行不良資產(chǎn)的處置。“2016年收回了將近10億元現(xiàn)金。目前，紅嶺創(chuàng)投不良資產(chǎn)總量已經(jīng)有效控制并開始出現(xiàn)下降趨勢。而剛性兌付預(yù)計(jì)用12到18個(gè)月來解決，這也符合監(jiān)管的過渡期。”周世平表示，爭取2017年底做到完全合法合規(guī)，并實(shí)現(xiàn)公司凈利潤兩億元。
不過，到目前為止，紅嶺創(chuàng)投整體處于虧損狀態(tài)。
(資料來源：國際金融報(bào)；作者：付碧蓮 )
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